Na terça-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível de retração de 76,4% em 1,1454, reverteu a favor do dólar americano e começou um movimento descendente. Hoje, o par se consolidou abaixo da zona de 1,1374-1,1380, o que nos permite esperar uma continuação da queda do euro em direção ao próximo nível de retração de 50,0% - 1,1320. Uma consolidação acima da zona de 1,1374-1,1380 favoreceria o euro e sinalizaria uma retomada do crescimento em direção a 1,1454. A tendência de "alta" permanece intacta.
A estrutura da onda no gráfico horário mudou. A última onda descendente concluída quebrou abaixo da baixa da onda anterior, mas a última onda ascendente concluída também quebrou acima da alta anterior. Portanto, a tendência permanece "de alta" por enquanto, apesar de alguns sinais de uma potencial reversão. Notícias recentes sobre um possível aumento nas tarifas sobre o aço e o alumínio fizeram com que os ursos recuassem mais uma vez.
O histórico de notícias na terça-feira foi bastante interessante e é de forma significativa para os traders. Eu não diria que o relatório de inflação da zona do euro terá um impacto drástico sobre a decisão do BCE na quinta-feira. O mais provável é que a decisão já tenha sido tomada. Desde a última reunião do BCE, ouvimos quase todos os formuladores de políticas do BCE, e o consenso geral é de que é necessário um maior afrouxamento da política monetária, com ações futuras dependendo das circunstâncias.
O relatório de inflação de ontem apenas confirmou a validade desse ponto de vista: o Índice de Preços ao Consumidor desacelerou novamente e ficou abaixo das expectativas do mercado. Assim, é provável que vejamos um corte nas taxas do BCE amanhã. Nos últimos meses, o afrouxamento da política monetária do BCE não exerceu forte pressão sobre o euro. Portanto, não espero quedas significativas do euro hoje ou amanhã. A análise do gráfico sugere que os ursos podem empurrar o par para 1,1320, mas parece duvidoso que haja mais quedas. Assim, dentro da tendência de "alta", continuo a procurar sinais de compra em vez de oportunidades de venda.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou a partir do nível de retração de 100,0%, em 1,1213. Essa recuperação favoreceu o euro e deu início a um movimento ascendente em direção ao nível de retração de 127,2%, em 1,1495. Uma reversão a partir de 1,1495 favoreceria o dólar americano e poderia resultar em uma correção de baixa. Por outro lado, uma consolidação acima desse nível aumentaria a probabilidade de continuação do movimento de alta em direção ao nível de retração de 161,8%, em 1,1851. Até o momento, não foram observadas divergências iminentes em nenhum dos indicadores.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, os players profissionais fecharam 1.716 posições de compras e 6.737 posições de vendas. O sentimento entre o grupo "Não Comercial" permanece "otimista", graças a Donald Trump. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 204.000, enquanto as posições de vendas somam 124.000, e a diferença (com poucas exceções) tem se ampliado consistentemente. Assim, a demanda pelo euro permanece alta, enquanto a demanda pelo dólar não. A situação permanece inalterada.
Por dezessete semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições de vendas e aumentando posições de compra. A divergência nas abordagens de política monetária entre o BCE e o Fed continua favorecendo o dólar americano devido ao aumento do diferencial de juros. No entanto, as políticas de Donald Trump continuam sendo um fator mais significativo para os traders, pois podem desencadear uma recessão na economia dos EUA e numerosos problemas estruturais de longo prazo.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do Euro - PMI de Serviços da Alemanha (07:55 UTC)
- Zona do Euro - PMI de Serviços (08:00 UTC)
- EUA - Mudança de emprego ADP (12:15 UTC)
- EUA - PMI de Serviços S&P (13:45 UTC)
- EUA - PMI de Serviços ISM (14:00 UTC)
O calendário econômico para 4 de junho contém cinco entradas. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na quarta-feira pode ser moderado, já que apenas o índice ISM pode ser considerado importante.
Previsão para o EUR/USD e dicas para o trader:
A venda do par foi possível ontem, após a recuperação de 1,1454, tendo como alvo 1,1374-1,1380 e 1,1320. O primeiro alvo foi alcançado, e as negociações podem ser mantidas abertas para o segundo alvo. Hoje, recomendo comprar em uma recuperação de 1,1320 no gráfico horário, tendo como alvo 1,1374-1,1380. Ou comprar após um fechamento acima da zona de 1,1374-1,1380 visando 1,1454.
As grades de Fibonacci são traçadas a partir de 1,1574-1,1066 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.
