Analyse EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a connu une séance mitigée tout au long de la journée de lundi. Malgré la rupture de la ligne de tendance, le mouvement à la baisse (c'est-à-dire le renforcement du dollar américain) n'a jamais réellement commencé. Ainsi, les signaux techniques restent de peu de signification pour les traders, comme tous les autres facteurs non liés à Donald Trump. Nous voulons dire que le marché continue de se concentrer sur la guerre commerciale et, sur cette base, continue d'ignorer la devise américaine. Mais ce n'est plus entièrement le cas. La Maison-Blanche continue de produire un flot d'actualités, chacune criant pratiquement aux traders – vendez le dollar. Seuls les récents développements aux États-Unis ont réussi à stopper la tendance baissière émergente.
Quels sont ces développements ? Rappelons-nous : premièrement, Trump a décidé d'augmenter les tarifs douaniers contre l'Union européenne (puis a changé d'avis) ; ensuite, les démocrates ont intenté un procès contre Trump pour révoquer les tarifs commerciaux (sans succès). Peu après, Trump a lancé une nouvelle vague d'agressions et d'accusations contre la Chine. Plus tard encore, des manifestations ont éclaté aux États-Unis contre la politique migratoire de Trump. Et quels développements positifs se sont produits pendant ce temps ? Un rapport NonFarm Payrolls qui n'a pas chuté ? Des indices d'activité commerciale qui n'étaient pas les pires jamais enregistrés ? Aucun accord commercial signé ? Comme on le voit, le marché n'a toujours aucune raison d'acheter le dollar. La politique monétaire de la Réserve fédérale n'a toujours aucune pertinence.
Lundi, sur le graphique en 5 minutes, deux signaux de trading ont été formés. Tout d'abord, la paire a franchi la zone 1.1425–1.1426, mais ce signal d'achat était faux. Ensuite, la paire s'est consolidée sous la zone spécifiée, mais la baisse n'a pas duré longtemps. Dans l'ensemble, la volatilité quotidienne était d'environ 50 pips. Avec une telle volatilité, il était extrêmement difficile de compter sur des profits solides.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 3 juin. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non-commerciaux a longtemps été "haussière", et les baissiers ont à peine réussi à prendre l'avantage à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est entré en fonction, seul le dollar a baissé. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que la baisse du dollar persistera, mais les développements mondiaux actuels indiquent cette possibilité.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour un renforcement de l'euro, mais un facteur très significatif est la baisse du dollar. La tendance baissière mondiale persiste, mais quelle importance a encore la tendance maintenant ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait recommencer à croître — mais y mettra-t-il fin, et quand ?
Les lignes rouges et bleues se sont à nouveau croisées, signifiant que le marché revient à une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 500, tandis que les positions courtes ont chuté de 4 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 3 300.
Analyse EUR/USD 1-Heure
Dans la période horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance haussière locale malgré deux franchissements de la ligne de tendance ascendante. Comme précédemment (au cours des 4 derniers mois), le marché ne réagit qu'aux événements impliquant Trump, ses décisions, et la guerre commerciale. Étant donné qu'il y a peu de nouvelles positives sur ces sujets, le dollar continue de baisser malgré tout. Rappelons que la politique monétaire de la Fed et la position de la Banque centrale européenne suggèrent un fort potentiel de croissance pour le dollar. Cependant, comme mentionné précédemment, ce facteur (comme beaucoup d'autres) n'a actuellement aucune signification pour le marché.
Pour le 10 juin, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1332) et Kijun-sen (1.1425). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela protège contre des pertes possibles si le signal s'avère faux.
Pour mardi, aucun événement ou rapport crucial n'est prévu ni en zone euro ni aux États-Unis, donc toute réaction du marché au cours de la journée ne sera qu'en réaction aux nouvelles liées à Trump. Il n'est pas garanti que de telles nouvelles apparaissent, mais il est tout de même préférable de surveiller les fils d'actualité pour éviter de manquer un autre "sursaut" sur le marché des changes.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes puissantes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire depuis celle de 4 heures.
- Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ils agissent comme sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et d'autres figures techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
