على الرسم البياني لكل ساعة، واصل زوج GBP/USD تراجعه يوم الأربعاء بعد أن ارتد من منطقة المقاومة 1.3513–1.3539، متجهاً نحو منطقة الدعم 1.3428–1.3437. سيتيح الارتداد من هذه المنطقة إمكانية انعكاس الحركة لصالح الجنيه وعودة بعض الصعود باتجاه مستوى 1.3513–1.3539. أما الاستقرار أسفل مستوى 1.3428–1.3437 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع نحو مستوى الدعم التالي عند 1.3325–1.3352.

لا تزال بنية الموجة "صعودية". الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تُخترق القمة السابقة، والموجة الهابطة الجديدة لم تكسر القاع السابق بعد. منحت التطورات الجيوسياسية الدببة سيطرة شبه كاملة على السوق لمدة شهرين، ثم أصبح المشهد الجيوسياسي في صالح الثيران لمدة ثلاثة أسابيع. في الوقت الحالي، تبدو الأوضاع في الشرق الأوسط متباينة، لكنها تميل نحو مزيد من التصعيد ومواجهة طويلة الأمد بين إيران والولايات المتحدة. الاتجاه الصعودي بات على وشك الانكسار.

كان السياق الإخباري يوم الأربعاء مدفوعًا حصريًا بالأحداث الأميركية، ومع ذلك حتى اجتماع FOMC لم يثر رد فعل قويًا من جانب المتداولين. تجدر الإشارة إلى أنه لم تُتخذ قرارات جوهرية، رغم أن Jerome Powell أشار إلى إمكانية تعديل معايير السياسة النقدية في الأشهر المقبلة. وبحسب تعبيره، فإن مستوى عدم اليقين الناجم عن التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط مرتفع للغاية، لذا من الأفضل لـ FOMC أن يظل في وضع الترقب والانتظار. خلال ساعات قليلة، سنطّلع أيضًا على نتائج اجتماع Bank of England. في تقديري، قد يتفاعل السوق اليوم فقط مع نتائج غير متوقعة لتصويت لجنة السياسة النقدية MPC حول أسعار الفائدة. إذا تجاوز عدد "الصقور" عضوًا واحدًا، فقد يتمكن الثيران من الحفاظ على الاتجاه. أما إذا كان أقل من ذلك، فسيواصل الدببة هجومهم وكسر الاتجاه الصعودي. كما أوصي اليوم بالانتباه إلى تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأميركي للربع الأول. بعد نتائج مخيبة للآمال في الربع الرابع من العام الماضي، يتوقع المتداولون تعافيًا في حدود 1.5–2.3% على أساس ربع سنوي. غير أن توقّع وتيرة نمو الاقتصاد الأميركي في الظروف الراهنة بالغ الصعوبة. وأرى أن الرقم الفعلي قد يختلف بدرجة ملموسة عن هذه التوقعات التي تبدو فضفاضة إلى حد ما.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق تماسك أعلى قناة اتجاه هابطة، مما يشير إلى احتمال تشكّل اتجاه صاعد مكتمل. يسمح الارتداد من مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.3540 ببعض الهبوط، لكن نموذج الرسم البياني على الإطار الزمني للساعة أوضح حاليًا، لذلك أوصي بالتركيز عليه بشكل أكبر. لا تُلاحظ أي بوادر تباعد في الوقت الحالي.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أصبحت معنويات فئة المتداولين "غير التجاريين" أقل ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الماضي. فقد ارتفع عدد مراكز الشراء لدى المضاربين بمقدار 8,139 مركزاً، في حين زادت مراكز البيع بمقدار 5,454 مركزاً. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع حالياً نحو 63,000 مقابل 115,000 سابقاً. وعلى مدى ستة أسابيع متتالية، قام المتداولون غير التجاريين بزيادة عمليات البيع بشكل نشط وتقليص عمليات الشراء، مما أدى إلى اختلال كبير بين مراكز الشراء والبيع. في الأسابيع الأخيرة، هيمن البائعون على السوق، وهو ما لا يثير الاستغراب في ضوء الخلفية الجيوسياسية الحالية.

ما زلت لا أرجّح تشكّل اتجاه هبوطي مستدام للجنيه الإسترليني، لكن الآن لم يعد كل شيء مرتبطاً بالمؤشرات الاقتصادية أو بسياسة Trump التجارية أو بالسياسة النقدية للبنوك المركزية، بل بمدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأسابيع القليلة الماضية، تحوّل السوق نحو تسعير سيناريو التهدئة، لكن الأخبار الأخيرة تشير إلى أن التوصل إلى وقف إطلاق نار شامل لا يزال بعيداً، وأن استئناف الأعمال القتالية يمكن أن يحدث في أي لحظة. في هذه الحالة، قد يتعزز تفوّق البائعين أكثر.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – قرار سعر الفائدة من Bank of England (11:00 بتوقيت UTC)
• المملكة المتحدة – تقرير السياسة النقدية لـ Bank of England (11:00 بتوقيت UTC)
• المملكة المتحدة – نتائج تصويت لجنة السياسة النقدية على أسعار الفائدة (11:00 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – مؤشر Core PCE (12:30 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – التغير في الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (12:30 بتوقيت UTC)
• الولايات المتحدة – الدخل والإنفاق الشخصي (12:30 بتوقيت UTC)

في 30 أبريل، يتضمن التقويم الاقتصادي ستة أحداث، وينبغي على المتداولين إيلاء اهتمام خاص لاجتماع Bank of England وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. سيبقى تأثير تدفق الأخبار في تشكيل معنويات السوق واضحاً طوال اليوم.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

كان من الممكن بيع الزوج بعد التماسك دون مستوى 1.3513–1.3539 على الرسم البياني للساعة، بهدف 1.3428–1.3437. ولا تزال هذه الصفقات قابلة للاحتفاظ بها اليوم. ويمكن النظر في مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون 1.3428–1.3437، مع استهداف منطقة 1.3325–1.3352. أما فرص الشراء فقد تظهر في حال ارتداد السعر من 1.3428–1.3437 مع استهداف مستوى 1.3513.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.3866–1.3158 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3012–1.3868 على الرسم البياني لأربع ساعات.