يوم سعيد، أيها المتداولون الأعزاء! واصلت زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الأربعاء بعد الارتداد من منطقة الدعم 1.1374–1.1380. وقد نجح في التماسك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1454، مما يمنح المتداولين أسبابًا لتوقع مزيد من النمو نحو مستوى التصحيح التالي 100.0% عند 1.1574. الارتداد من هذا المستوى سيكون في صالح الدولار الأمريكي وقد يؤدي إلى انخفاض طفيف، بينما التماسك فوقه سيزيد من احتمالية استمرار النمو.
الوضع الموجي على الرسم البياني الساعي
تظل الصورة الموجية على الرسم البياني الساعي واضحة. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. لذلك، يظل الاتجاه حاليًا صعوديًا. أجبرت الأخبار الأخيرة عن زيادة التعريفات الجمركية على الصلب والألمنيوم الدببة على التراجع مرة أخرى، ويثبط عدم التقدم الحقيقي في المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين عزيمتهم على شن هجمات جديدة. لن يتم تأكيد انعكاس الاتجاه إلى هبوطي إلا بالتوطيد تحت منطقة 1.1374–1.1380.
الخلفية الاقتصادية الكلية
كانت خلفية الأخبار ليوم الأربعاء خفيفة نسبيًا، لكن حتى تقرير واحد عن التضخم في الولايات المتحدة أثار رد فعل حاد من المتداولين الصاعدين. في رأيي، لم يكن هناك شيء مقلق بشكل خاص في التقرير يستدعي مثل هذا التراجع القوي من الدببة. ومع ذلك، فسرت السوق التقرير بطريقتها الخاصة.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين من 2.3% على أساس سنوي إلى 2.4% على أساس سنوي. وظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي دون تغيير عند 2.8% على أساس سنوي. كان المتداولون يتوقعون أرقامًا أعلى قليلاً، واعتُبر غياب تضخم أقوى إشارة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف قريبًا تخفيف السياسة النقدية. إذا لم يكن التضخم يرتفع كما توقع جيروم باول، وكان النمو الاقتصادي يتباطأ، فإن التحفيز مطلوب، وقد لا تكون مثل هذه المعدلات العالية مبررة بعد الآن. بالطبع، يمكن أن يرتفع التضخم، خاصة إذا زاد ترامب التعريفات الجمركية أكثر. لهذا السبب، لا أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض المعدلات في الاجتماع القادم. لكن السوق ترى الأمر بشكل مختلف.
نظرة عامة على الرسم البياني H4
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفع الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1495 واستقر فوقه. هذا يفتح الطريق لمواصلة النمو نحو الهدف التالي عند 1.1680. يشير القناة الصاعدة إلى اتجاه صعودي. فقط الاستقرار تحت 1.1495 سيشير إلى احتمال انعكاس لصالح الدولار والتحرك نحو الحد الأدنى للقناة. حاليًا، لا توجد تباينات تتشكل.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
خلال الأسبوع الأخير من التقرير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 1,540 عقدًا طويلًا و4,830 عقدًا قصيرًا. لا يزال الشعور بين مجموعة "غير التجارية" متفائلًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى ترامب. يبلغ إجمالي عدد المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون الآن 203,000، مقارنة بـ 120,000 مركز قصير، ولا يزال الفارق يتسع. لا يزال اليورو مطلوبًا، بينما لا يحظى الدولار بذلك. الوضع لا يزال دون تغيير.
لمدة 18 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الكبار بإغلاق المراكز القصيرة وزيادة المراكز الطويلة. على الرغم من التباين الكبير في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي، إلا أن سياسات ترامب تحمل وزنًا أكبر للمتداولين بسبب قدرتها على التسبب في ركود ومشاكل هيكلية طويلة الأجل في الاقتصاد الأمريكي.
تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
- الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (13:30 بتوقيت لندن)
- الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (13:30 بتوقيت لندن)
يحتوي التقويم الاقتصادي على حدثين ثانويين فقط في 12 يونيو، مما يشير إلى أن معنويات السوق يوم الخميس من غير المرجح أن تتأثر بالعوامل الأساسية.
توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:
- بيع الزوج عند الارتداد من 1.1574، مستهدفًا 1.1454 على الرسم البياني الساعي.
- تمت التوصية سابقًا بمراكز الشراء عند الارتداد من منطقة 1.1374–1.1380، مستهدفًا 1.1454.
- الإغلاق فوق 1.1454 يسمح بالاحتفاظ بالمراكز الطويلة مع استهداف 1.1574.
مستويات فيبوناتشي:
- مبنية من 1.1574 إلى 1.1066 على الرسم البياني الساعي
- مبنية من 1.1214 إلى 1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.
