Рынок США держится, но уже не бежит. Он достиг прогнозной вершины, но пока не нашел свежей энергии для следующего витка. Неделя развивается в режиме «тихой разведки»: инвесторы следят за Китаем, за корпоративными отчетами и особенно за инфляцией.
Если CPI в среду окажется в рамках ожиданий, индекс может попытаться забраться выше 6000, хотя и без особого запаса прочности. Любой же сбой, особенно в данных по инфляции, станет поводом для фиксации прибыли.
В такие моменты важно помнить: бычий рынок не заканчивается на вершине. Он заканчивается тогда, когда надежда уступает место страху. Пока этого не произошло, но и уверенности все меньше.
Во вторник, американский рынок акций продолжает держаться на высотах, хотя бычье дыхание уже сбивчиво. Фьючерсы на основные индексы США почти не изменились: переговоры США и Китая в Лондоне, стартовавшие накануне, пока не дали громких новостей. Речь идет о поставках редкоземельных металлов и возможности ослабления экспортных ограничений. Тема важная, особенно для технологического сектора, но пока без конкретики.
В понедельник S&P 500 прибавил лишь 0,09%, Nasdaq набрал 0,31%, Dow вообще замер. Рынок в режиме ожидания и не без оснований.
Ключевые события и корпоративные сюжеты
Главной корпоративной сенсацией стал Qualcomm, который подрос на 4,1% после объявления о покупке Alphawave за $2,4 млрд. Сделка логично укладывается в стратегию усиления в дата-центрах и высокоскоростных интерфейсах – и рынок это оценил.
В то же время Apple разочаровала: акции потеряли 1,2% после того, как на WWDC не прозвучало ярких новостей по искусственному интеллекту. Для инвесторов это сигнал: просто обновлений iOS уже недостаточно, нужен технологический вызов.
Тем временем внимание начинает смещаться на макроэкономику. Во вторник выйдут данные по настроениям малого бизнеса от NFIB, но ключевой фокус недели – инфляция. CPI в среду, PPI в четверг и отчет Мичиганского университета в пятницу – вот те триггеры, которые могут резко изменить расстановку сил перед заседанием ФРС 17–18 июня.
JPMorgan меняет прогноз: цель 6000 достигнута, дальше с трудом
На фоне умеренного оптимизма аналитики JPMorgan пересмотрели свой прогноз по индексу S&P 500 на конец года: теперь они ожидают отметку 6000 вместо прежней цели в 5200.
Подчеркнем – это не прогноз бурного роста, а скорее признание реальности: рынок уже на этой высоте.
Стратеги банка указывают на сильную корпоративную отчетность, устойчивость экономики США и продолжающийся рост интереса к AI как ключевые факторы поддержки.Также отмечают: с текущих уровней потенциал роста крайне ограничен.
По сути, JPMorgan говорит расти можем, но по инерции и с оглядкой. Особенно если политическая неопределенность или инфляционные данные снова вмешаются в картину.
Техническая картина
Индекс S&P 500 закрепился на целевом уровне JPMorgan, но без запаса хода. Следующее сопротивление в районе 6130. Без сильного драйвера (например, умеренного CPI) пробой маловероятен.
Поддержка – 5920–5900. При негативной статистике возможен возврат в этот диапазон, и тестирование 5850.
Nasdaq 100 находится в зоне потенциальной консолидации перед решением о пробое 22000. RSI уже близок к перегретым значениям, что требует коррекции или хотя бы паузы. Поддержка – 21400, ниже – 21000. Пробой 22000 откроет дорогу к 22500, но нужен внешний катализатор.
Qualcomm остается привлекательным активом для среднесрочной стратегии
Акции Qualcomm на текущем уровне в $156 торгуются вблизи локального сопротивления, однако сохраняют потенциал роста в среднесрочной перспективе. Аналитики крупнейших инвестиционных домов, включая JPMorgan, TipRanks в среднем ожидают движение к $170–177 в горизонте 6–12 месяцев.
Некоторые оценки доходят до $190 и даже выше, вплоть до $215 в случае сильных квартальных результатов и сохранения интереса к сегменту дата-центров и AI-инфраструктуры, где Qualcomm делает ставку на развитие.
Фундаментальная картина остается достаточно устойчивой: последняя сделка по покупке Alphawave за $2,4 млрд воспринимается рынком как шаг в сторону усиления на рынке высокоскоростных чипов и интерфейсов, особенно в сфере центров обработки данных.
Инвесторы позитивно отреагировали на новость: бумаги подскочили более чем на 4%, что подтверждает наличие спроса на стратегические инициативы компании. В то же время акции выглядят сравнительно недооцененными по мультипликаторам, включая P/E, особенно в сравнении с другими крупными игроками сектора.
С технической точки зрения, Qualcomm консолидируется в диапазоне $150–160. Пробой верхней границы этого диапазона откроет дорогу к $170 и выше, где расположены уровни консенсус-прогнозов.
RSI указывает на нейтральную зону – нет ни перекупленности, ни перепроданности, что подтверждает текущее равновесие между покупателями и продавцами. Поддержка расположена в районе $150–152, и при возврате к этим значениям может быть интересна точка входа с прицелом на рост в пределах 10–20%.
Риски заключаются в общей волатильности полупроводникового сектора, возможной коррекции в технологических индексах и внешнеполитических факторах. Кроме того, инвесторы ждут следующего квартального отчета: если ожидания будут превышены, это может стать новым драйвером роста.
