Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan mata wang GBP/USD meneruskan pergerakan naik yang dimulakan beberapa minggu lalu pada hari Rabu dan Khamis. Kami tidak mengaitkan kenaikan baharu mata wang Britain dengan mesyuarat Rizab Persekutuan, kerana kami percaya bahawa hasilnya tidak secara muktamad "pelonggaran." Ya, kadar tersebut telah diturunkan untuk kali ketiga berturut-turut, tetapi para pedagang sudahpun menyedari perkara ini sebulan yang lalu dan telah menantikan keputusan ini dengan terbuka. Untuk tahun 2026, Jerome Powell mengumumkan penangguhan, dan jawatankuasa FOMC menunjukkan maksimum satu pengurangan terhadap polisi monetari. Mungkin tidak perlu untuk mengatakan bahawa ini bukanlah hasil mesyuarat yang paling "kepada pelonggaran". Oleh itu, kali ini, dolar AS berpotensi menunjukkan pertumbuhan. Namun, secara formal, keputusan mesyuarat boleh dianggap "longgar."

Kami percaya bahawa alasan utama bagi penurunan mata wang Amerika adalah keadaan terlebih beli yang keseluruhannya dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pembetulan yang amat kuat terhadap pound sterling, dan latar belakang fundamental global yang tidak berubah langsung selama enam bulan yang lalu. Oleh itu, dolar dijangka akan jatuh pada separuh pertama tahun ini dan terus jatuh pada separuh kedua. Sudah tentu, kami memahami bahawa pembetulan juga perlu, tetapi pound telah kehilangan terlalu banyak dalam pembetulan terakhir, manakala dolar telah menghargai terlalu banyak.

Pada carta masa 5 minit, tiga isyarat dagangan muncul pada hari Khamis. Semasa sesi dagangan Eropah, pasangan ini melantun dari kawasan 1.3369-1.3377 tetapi hanya menurun 10 pips. Isyarat ini adalah tidak tepat. Kemudian, isyarat beli muncul di kawasan yang sama, membenarkan keuntungan sekitar 40 pips. Tahap 1.3420 menghentikan pergerakan naik pasangan ini, tetapi nampaknya hanya sementara.

Laporan COT

Laporan COT mengenai pound sterling menunjukkan bahawa sentimen di kalangan pedagang komersial sering berubah dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Garis merah dan biru, yang mewakili kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial, sentiasa bersilang dan sering kali dekat dengan tanda sifar. Mereka kini berada pada tahap yang hampir sama, menunjukkan jumlah kedudukan beli dan jual yang kira-kira sama.

Dolar terus menurun disebabkan oleh polisi Donald Trump, seperti yang ditunjukkan pada kerangka masa mingguan (rajah di atas). Perang perdagangan akan berlarutan dalam satu bentuk atau yang lain untuk waktu yang lama. Fed pasti akan menurunkan kadar dalam 12 bulan akan datang. Permintaan untuk dolar akan berkurang dengan cara atau cara lain. Menurut laporan COT terkini (bertarikh 28 Oktober) mengenai pound sterling, kumpulan "Bukan komersial" telah membuka 7,000 kontrak BELI dan 10,500 kontrak JUAL. Oleh itu, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah menurun sebanyak 3,500 kontrak sepanjang minggu. Namun, data ini sudah agak lapuk, dan tiada maklumat baharu.

Pada tahun 2025, pound mengalami kenaikan yang ketara, tetapi perlu difahami bahawa hanya ada satu alasan: polisi Trump. Sebaik sahaja alasan ini berkurangan, dolar mungkin akan kembali meningkat, tetapi tiada siapa yang tahu bila. Ia tidak penting betapa cepatnya kedudukan bersih untuk pound meningkat atau menurun (jika ia menurun). Kedudukan bersih untuk dolar akan jatuh dalam apa jua keadaan, dan biasanya pada kadar yang lebih tinggi.

Analisis GBP/USD 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan GBP/USD terus membentuk aliran menaik. Kami percaya bahawa pertumbuhan jangka sederhana akan berterusan tanpa mengira latar belakang makroekonomi dan asas tempatan, dan pembetulan pada carta masa harian akhirnya akan tamat. Atau ia mungkin sudah tamat. Walau bagaimanapun, pada bulan Disember, banyak akan bergantung kepada data pasaran buruh AS, pengangguran, dan inflasi, yang akan menentukan hala tuju dasar monetari Fed yang seterusnya.

Untuk 12 Disember, kami memberi tumpuan kepada tahap penting berikut: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. Garis Senkou Span B (1.3253) dan Kijun-sen (1.3360) juga boleh menjadi sumber isyarat. Adalah disarankan untuk menetapkan tahap Henti Rugi (SL) ke tahap seimbang sebaik sahaja harga bergerak ke arah yang betul sebanyak 20 pips. Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang perlu dipertimbangkan semasa menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Jumaat, dua laporan makroekonomi dijadualkan untuk dikeluarkan di UK. Walaupun bunyinya penting, laporan KDNK akan bersifat bulanan, menjadikannya jauh kurang signifikan berbanding laporan suku tahunan atau tahunan. Kedua-dua laporan ini mungkin akan mencetuskan tindak balas pasaran yang kecil. Di AS, kalendar acara kosong.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan untuk menjual jika harga melonjak dari paras 1.3420 dengan sasaran pada 1.3369-1.3377. Kedudukan panjang akan kembali relevan apabila pengukuhan berlaku di atas 1.3420, dengan sasaran pada 1.3533.

Penerangan Rajah:

• Tahap Harga (Sokongan/Rintangan): Garis merah tebal di mana pergerakan mungkin akan berakhir. Ia bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Menunjukkan tahap yang kuat apabila digunakan pada carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam.
• Tahap Ekstrem: Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melonjak. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, dan mana-mana pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.