Euro dan pound terus meningkat, seiring dengan aset berisiko lain, manakala dolar AS pula melemah — sesuatu yang tidak mengejutkan, terutamanya dengan mengambil kira data sedemikian.

Data pekerjaan ADP yang lemah serta angka aktiviti perkhidmatan ISM yang mengecewakan merupakan punca utama kepada kejatuhan mendadak dolar. Para pedagang, yang bimbang terhadap potensi kemelesetan ekonomi AS akibat tarif, segera melupuskan aset dalam dolar dan beralih kepada aset Eropah yang dianggap lebih selamat.

Aliran ini bertambah kukuh di tengah-tengah jangkaan mengenai dasar masa depan Rizab Persekutuan. Pasaran percaya bahawa, berdasarkan laporan ADP yang lemah serta data-data lain yang mengecewakan, Fed mungkin terpaksa memotong kadar faedah lebih awal daripada yang dijangkakan. Sementara itu, Bank Pusat Eropah dijangka hari ini akan mengumumkan bahawa ia sedang mengambil jeda dalam kitaran pelonggaran dasar monetarinya.

Faktor geopolitik juga mempengaruhi pasaran mata wang. Ketidakpastian berkaitan tarif terus mencetuskan volatiliti, namun euro telah menunjukkan ketahanan relatif dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Ini mungkin disebabkan oleh penyesuaian ekonomi Eropah terhadap realiti baharu tersebut.

Data tempahan industri Jerman dan indeks harga pengeluar Zon Euro akan diterbitkan pada separuh pertama hari ini. Namun begitu, keputusan ECB mengenai kadar faedah utama serta sidang akhbar Christine Lagarde akan menjadi acara paling penting. Pasaran kini menahan nafas, menanti untuk melihat sejauh mana ketegasan bank pusat selepas kadar inflasi baru-baru ini turun kepada 1.9%. Pemotongan kadar faedah dijangka berlaku, namun persoalan sebenar adalah apa yang akan berlaku selepas itu. Tumpuan khusus akan diberikan kepada retorik Christine Lagarde. Para pedagang ingin mendengar isyarat konkrit mengenai haluan masa depan dasar monetari ECB. Adakah bank pusat akan kekal dengan pendekatan lebih berhati-hati, atau akan mengambil pendirian lebih berhati-hati dengan menilai kesan pemotongan kadar sebelum ini terhadap ekonomi? Dinamik masa depan euro akan bergantung kepada keputusan dan ulasan tersebut.

Bagi pound, data PMI pembinaan UK akan diterbitkan pagi ini, dan Sarah Breeden, ahli Jawatankuasa Dasar Kewangan Bank of England, akan menyampaikan ucapan. Keputusan PMI dijangka mendapat perhatian khusus kerana ia memberikan gambaran tentang kesihatan sektor pembinaan — satu penunjuk utama kepada keadaan ekonomi negara. Penurunan dalam indeks tersebut boleh menandakan pengurangan aktiviti, sekali gus menimbulkan kebimbangan terhadap prospek pertumbuhan ekonomi.

Sekiranya data yang diterbitkan sepadan dengan jangkaan ahli ekonomi, adalah lebih sesuai untuk bergantung pada strategi Pembalikan Min (Mean Reversion). Namun, jika data tersebut jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada jangkaan, pendekatan terbaik ialah menggunakan strategi Momentum.

Strategi Momentum (Penembusan):

EUR/USD

Pembelian pada penembusan 1.1427 boleh membawa kepada peningkatan ke arah 1.1460 dan 1.1500.

Penjualan pada penembusan 1.1395 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.1360 dan 1.1314.

GBP/USD

Pembelian pada penembusan 1.3562 boleh membawa kepada peningkatan ke arah 1.3589 dan 1.3626.

Penjualan pada penembusan 1.3535 boleh membawa kepada penurunan ke arah 1.3500 dan 1.3470.

USD/JPY

Pembelian pada penembusan 143.25 boleh membawa kepada peningkatan ke arah 143.75 dan 144.10.

Penjualan pada penembusan 143.00 boleh membawa kepada penurunan ke arah 142.70 dan 142.45.

Strategi Pembalikan Min (Penarikan Semula):

EUR/USD

Saya akan mencari peluang jual selepas berlakunya penembusan yang gagal di atas 1.1435 dan kembali di bawah tahap itu.

Saya akan mencari peluang beli selepas berlakunya penembusan yang gagal di bawah 1.1399 dan kembali di atas tahap itu.

GBP/USD

Saya akan mencari peluang jualan selepas penembusan gagal di atas 1.3565 dan kembali di bawah tahap tersebut.

Saya akan mencari peluang belian selepas penembusan gagal di bawah 1.3533 dan kembali di atas tahap tersebut.

AUD/USD

Saya akan mencari jualan selepas penembusan gagal di atas 0.6513 dan harga kembali ke bawah tahap tersebut.

Saya akan mencari belian selepas penembusan gagal di bawah 0.6483 dan harga kembali ke atas tahap tersebut.

USD/CAD

Saya akan mencari peluang jual selepas penembusan palsu melebihi 1.3686 dan kembali di bawah tahap tersebut.

Saya akan mencari peluang beli selepas penembusan palsu di bawah 1.3665 dan kembali di atas tahap tersebut.