Analyse GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a également cherché à poursuivre son mouvement haussier vendredi, mais environ huit heures avant la clôture de la journée et de la semaine, elle a brusquement reculé. Bien entendu, une telle chute de la livre sterling ne pouvait pas être provoquée par l’Indice ISM manufacturier américain, pourtant relativement important. L’indice ISM est ressorti légèrement en dessous des prévisions, ce qui aurait pu entraîner une baisse du dollar, mais certainement pas sa hausse. Nous pouvons donc affirmer avec certitude que le marché n’a pas réagi aux données macroéconomiques. Il ne reste qu’une seule explication : la géopolitique. Vendredi, on a appris que l’Iran avait soumis un nouveau plan de règlement de la crise à Washington, mais Donald Trump l’a rejeté. Cela n’a rien de surprenant, car l’Iran refuse toujours d’abandonner l’arme nucléaire, tandis que Trump continue d’exiger précisément cela de Téhéran. Ainsi, les deux parties pourraient encore s’échanger une cinquantaine de propositions, mais tant que la question clé ne sera pas réglée, aucun accord de paix ne sera signé et le détroit d’Ormuz restera bloqué.

D’un point de vue technique, l’unité de temps horaire montre toujours une tendance haussière, mais le prix évolue dans un canal horizontal depuis deux semaines. Vendredi, il est sorti de ce canal, ce qui pourrait favoriser la poursuite de la tendance haussière. Pendant ces deux semaines de marché plat, les intervenants n’ont trouvé aucune raison de revenir à l’achat du dollar américain, et la géopolitique ne soutient plus le dollar de manière aussi marquée qu’auparavant.

Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux de trading se sont formés vendredi, tous durant la séance américaine. Dans un premier temps, la paire a rebondi deux fois sur le niveau de 1,3588 au cours de la séance européenne, ce qui a permis aux traders d’ouvrir des positions longues. Toutefois, le prix n’a pas atteint la zone cible la plus proche, de sorte que le profit de cette opération n’a pu être réalisé que par une clôture manuelle. En fin de journée et de semaine, la paire s’est consolidée sous 1,3588, mais il était évidemment trop tard pour agir sur ce signal.

Rapport COT

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que, ces dernières années, le sentiment des traders commerciaux n’a cessé d’évoluer. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et restent le plus souvent proches du niveau zéro. Actuellement, les lignes divergent, les traders non commerciaux continuant de dominer avec… des ventes. Compte tenu des événements au Moyen-Orient, il n’est pas surprenant que la demande pour les devises plus risquées diminue, tandis que la demande pour le dollar augmente.

À long terme, le dollar continue de se déprécier en raison des politiques de Trump, ce qui est clairement visible sur l’unité de temps hebdomadaire. La guerre commerciale va se poursuivre, sous une forme ou une autre, pendant longtemps, et les politiques de Trump visent directement et indirectement à affaiblir la monnaie américaine. Cependant, les facteurs géopolitiques sont actuellement au premier plan et ont récemment apporté un solide soutien au dollar. Tant que le conflit au Moyen-Orient restera non résolu, le dollar américain pourrait encore afficher des perspectives de croissance. Selon le dernier rapport COT (en date du 28 avril), le groupe « Non-commercial » a clôturé 3 500 contrats d’ACHAT et ouvert 5 000 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a diminué de 8 500 contrats sur la semaine.

Analyse GBP/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire GBP/USD continue de former une tendance haussière, qui pourrait toutefois se retourner si la livre sterling s’installe sous la zone 1,3465-1,3480. L’influence de la géopolitique semble s’affaiblir, à en juger par les mouvements des dernières semaines, même si les actions militaires dans la région sont actuellement en pause. Le détroit d’Hormuz reste bloqué, sans avancée dans les négociations, mais certaines informations laissent entendre que des discussions se poursuivent à distance — sans progrès significatifs. Cette situation permet à la livre britannique de conserver son sentiment haussier.

Pour le 4 mai, nous mettons en avant les niveaux de trading importants suivants : 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. La ligne Senkou Span B (1,3521) et la ligne Kijun-sen (1,3553) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de déplacer le stop loss au niveau du seuil de rentabilité lorsque le prix évolue dans la bonne direction d’environ 20 pips. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Lundi, aucun événement majeur n’est prévu ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis. Les traders ne pourront donc réagir qu’aux nouvelles géopolitiques, si elles surviennent. En leur absence, une faible volatilité est attendue.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses si le prix s’installe sous la ligne Kijun-sen, avec pour objectif la zone 1,3465-1,3480. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec un objectif à 1,3671-1,3681 si le prix se fixe au-dessus de 1,3588.

Explication des illustrations :

• Niveaux de prix de support et de résistance (résistance/support) – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis celle en quatre heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d’extremum – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.