تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

استأنف زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حركة الهبوط يوم الأربعاء. من غير المجدي مناقشة أسباب التراجع الجديد للجنيه الإسترليني، لأنه لا توجد أسباب فعلية. فالانخفاض يحدث تقريبًا بشكل يومي، حتى عندما لا تكون هناك أحداث أو تقارير مهمة. لذلك، بينما كان من الممكن افتراض رد فعل سلبي من السوق على مؤشرات النشاط التجاري في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء، لم يعد هذا المبرر صالحًا يوم الأربعاء. لا يمكن القول إن الجنيه الإسترليني تراجع بشكل حاد، لكن الانخفاض مستمر ويكاد يكون يوميًا. نرى أنه انخفاض غير منطقي، يعتمد على الزخم والمضاربات. ببساطة، السوق يبيع زوج GBP/USD لأنه في حالة هبوط، والزوج يهبط لأن السوق يبيعه. دائرة مفرغة. في رأينا، لا ينبغي توقع حدث جوهري يوقف البائعين. سيتوقف البائعون عندما يحين الوقت لذلك، ولا أحد يعلم متى سيكون هذا الوقت. صناع السوق لا يرفعون تقارير للمتداولين الأفراد. لذلك لا يمكننا إلا متابعة الصورة الفنية ورأي الأغلبية مع إبقاء لا منطقية ما يحدث في أذهاننا.

من الناحية الفنية، استؤنف الاتجاه الهابط، إذ قام السوق بشراء الدولار بقوة على مدى يومين متتاليين في الأسبوع الماضي. منطقة 1.3179–1.3187 أوقفت تراجع العملة البريطانية لبضعة أيام، لكنها في النهاية لم تصمد أمام الضغط من الأعلى. قد يستمر الانخفاض لأسباب فنية بحتة. فهناك اتجاه واضح، ومن ثم يمكن أن يستمر السوق في بيع الزوج استنادًا إلى هذا الاتجاه.

على إطار الخمس دقائق يوم الأربعاء، تم توليد إشارة بيع واحدة. خلال الجلسة الأوروبية، اخترق السعر منطقة 1.3179–1.3187، لكنه في نهاية اليوم لم يُظهر تراجعًا قويًا. ومع ذلك، قد يستمر الهبوط اليوم، الخميس، حتى في غياب أسباب جوهرية له. كان بإمكان متداولي المراكز القصيرة تحقيق بضع عشرات من النقاط في جميع الأحوال.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه في السنوات الأخيرة كان شعور المتداولين التجاريين يتغير باستمرار. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يعكسان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، تتحرك الخطوط متباعدة، ولا يزال المتداولون غير التجاريين يسيطرون من خلال... المبيعات. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا عجب أن الطلب على العملات ذات المخاطر منخفض.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على إطار الزمن الأسبوعي (في الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وسياسات Trump تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. ومع ذلك، فإن العوامل الجيوسياسية هي الأهم حاليًا، إذ قدمت مؤخرًا دعمًا قويًا للدولار. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط لم يُحل بعد، فقد يظل الدولار الأمريكي قادرًا على تحقيق نمو إضافي. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 9 يونيو)، فقد أغلق قطاع "Non-commercial" عدد 7,900 عقد BUY وفتح 4,000 عقد SELL. ونتيجة لذلك، انخفض صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، استأنف زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي اتجاهه الهابط، وهو ما لا يتوافق مع السياق الأساسي والجيوسياسي الحالي. ومع ذلك، وعلى مدى ثلاثة أشهر، يتجاهل السوق كلّاً من العوامل الأساسية والبيانات الكلية، ويستجيب الآن بشكل انتقائي للمتغيرات الجيوسياسية. لا نرى أن الجنيه الإسترليني يستحق مثل هذا التراجع الحاد.

ليوم 25 يونيو، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681. يمكن أيضاً أن تعمل خطا Senkou Span B (1.3310) و Kijun-sen (1.3205) كمصادر للإشارات. يُوصى بضبط أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، لا توجد تقارير أو أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، بينما في الولايات المتحدة سيتم نشر تقارير حول طلبيات السلع المعمرة، والناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE). قد تؤثر هذه التقارير في مزاج السوق، لكنها على الأرجح لن تُحدث تأثيراً كبيراً.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في مراكز بيع تستهدف 1.3096-1.3115 إذا ارتد الزوج من منطقة 1.3179-1.3187 من الأسفل. أما مراكز الشراء فستصبح مناسبة بعد تثبيت السعر فوق منطقة 1.3179-1.3187، مع استهداف 1.3301-1.3309.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة من إطار الأربع ساعات إلى إطار الساعة، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد السعر منها. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يُظهر حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.