Bitcoin và Ethereum đã bắt đầu điều chỉnh sau cú giảm mạnh, nhưng nhu cầu vẫn khá thấp và chưa thể nói đến xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nhiều chuyên gia lưu ý rằng vùng “đáy” của thị trường có thể hình thành trong khoảng 40.000–55.000 USD. Hiện không có dấu hiệu kỹ thuật nào cho thấy xu hướng giảm của Ethereum hay Bitcoin đã kết thúc. Do đó, chúng tôi cho rằng Bitcoin và Ethereum sẽ tiếp tục điều chỉnh thêm một thời gian nữa, sau đó xu hướng giảm sẽ nối lại.

Trong khi đó, các nhà phân tích của Wintermute cho rằng đợt tăng 8.000 USD gần đây của Bitcoin có thể chỉ là một nhịp hồi kỹ thuật. Chúng tôi đồng quan điểm. Ngay cả khi xuất hiện một pha điều chỉnh kéo dài vài tháng, nó vẫn chỉ là điều chỉnh, không phải một xu hướng mới. Vì vậy, trong trung hạn, chúng tôi vẫn kỳ vọng đồng tiền điện tử hàng đầu sẽ tiếp tục giảm. Các nhà phân tích cũng cho biết, nếu không có sự trở lại đầy đủ của dòng vốn lớn, thì một xu hướng tăng mới là không thể. Họ lưu ý rằng nhu cầu giao ngay đối với Bitcoin vẫn thấp, dòng vốn rút khỏi ETF đã kéo dài trong thời gian dài, và thị trường các sản phẩm đầu tư kỹ thuật số đã mất khoảng 80 tỷ USD về quy mô.

Wintermute cũng chỉ ra rằng cú sụt giảm gần đây của Bitcoin chủ yếu do thị trường lo ngại về một làn sóng lạm phát mới, trong khi nhịp phục hồi vừa qua được hỗ trợ bởi sự ổn định trở lại ở Trung Đông. Công ty thừa nhận Bitcoin có thể tiếp tục rơi về quanh mức 50.000 USD. Theo quan điểm của chúng tôi, đây là một kịch bản rất thực tế, và “vàng kỹ thuật số” hoàn toàn có thể trượt sâu xuống dưới ngưỡng này. Bitcoin càng rẻ, càng ít nhà đầu tư muốn nắm giữ nó trong danh mục. Khối lượng khai thác giảm sẽ khiến nhiều thợ đào chuyển sang mảng AI. Thực tế, mỗi lần Bitcoin sụt giảm lại kích hoạt thêm một làn sóng rút vốn mới — hiệu ứng domino.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin vẫn đang hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh với các nhịp điều chỉnh ngược xu hướng. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), và hiện vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy một xu hướng tăng mới bắt đầu. Mô hình FVG giảm giá gần nhất hình thành trong vùng 68.000–70.700 USD, vì vậy khu vực này đang đóng vai trò là POI cho các vị thế bán trong vài tuần tới. Trên khung 4 giờ, tiền điện tử này có thể sớm bước vào pha điều chỉnh tăng, nên nếu nhà giao dịch muốn đi ngược xu hướng, họ có thể cân nhắc các vị thế mua nhỏ dựa trên các mô hình tăng giá.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD

Trên khung ngày, một xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 8 năm ngoái vẫn đang tiếp diễn. Mô hình bán chủ đạo vẫn là bearish order-block trên khung tuần. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm hiện tại đã kết thúc, vì chưa có dấu hiệu hoàn tất ở cả Bitcoin lẫn Ethereum. Trong ngắn hạn, Ethereum có thể nối lại đà giảm với các mục tiêu tại 1.391 USD và 788 USD nếu Bitcoin phản ứng với bearish FVG trên khung ngày. Cho đến khi điều đó xảy ra, việc cân nhắc các vị thế mua nhỏ từ các mô hình tăng giá trên khung 4 giờ vẫn có lý. Mô hình gần nhất là bullish FVG trong vùng 1.721–1.771 USD, đã được kích hoạt, nhưng vẫn chưa có xác nhận dưới dạng cú phá vỡ cấu trúc trên biểu đồ M30 (30 phút). Vì vậy, tín hiệu này vẫn có thể hình thành. Tuy nhiên, nếu Bitcoin không tăng (nó có bullish FVG riêng trên khung 4 giờ), thì Ethereum cũng sẽ không thể tăng.

Chú thích biểu đồ

CHOCH — change of character / break of the trend structure (thay đổi đặc tính / phá vỡ cấu trúc xu hướng). Liquidity — thanh khoản, các lệnh Stop-Loss của nhà giao dịch mà market-maker sử dụng để xây dựng vị thế. FVG — Fair Value Gap (vùng mất cân bằng giá). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một bên tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh mẽ, rồi quay lại kiểm định từ phía bên kia.

OB — Order Block. Một cây nến mà trên đó market-maker mở vị thế nhằm thu gom thanh khoản, sau đó hình thành vị thế của họ theo hướng ngược lại.