Біткоїн, як і раніше, не демонструє особливого бажання рости та торгується у флеті. На цьому тижні ми побачили нове зростання котирувань з 65 500 $ до 73 800 $, яке закінчилося формуванням нової девіації бічного каналу та «ведмежого» Order-block. Таким чином, найближчими днями ймовірність нового падіння біткоїна досить висока. Якщо біткоїн покаже падіння, то й весь криптовалютний ринок теж покаже падіння.
Тим часом, аналітики Hashrate Index повідомили, що енергетична криза може спровокувати нове падіння біткоїна. Експерти компанії пояснили, що висока ціна на нафту сама по собі не вплине на першу криптовалюту чи майнінг, оскільки частка нафти та її похідних у забезпеченні майнінгу мізерно мала. Майнери зазвичай використовують альтернативні джерела живлення, не пов'язані з нафтою. Таким чином, різке зростання вартості «чорного золота» ніяк не позначиться на вартості видобутку біткоїна. Однак, кореляція може бути дещо іншою. За словами експертів компанії, негативні наслідки біткоїн може зазнати на тлі посилення очікувань макроекономічних змін. Зростання нафти, газу та інших енергоносіїв посилить ризик прискорення інфляції, що змусить центральні банки відмовлятися від пом'якшення монетарної політики.
Нагадаємо, що зниження ключових ставок центральних банків – це позитивний чинник для ризикових активів. Чим нижча ставка, тим нижча дохідність безпечних активів. Таких як банківські депозити чи державні облігації. Таким чином, якщо ставка знижується, інвестори починають шукати активи з вищою прибутковістю і, як наслідок, із вищим ризиком. Однак у поточній ситуації центральні банки можуть відмовитися від подальшого пом'якшення політики через серйозну загрозу прискорення інфляції. Тому попит на біткоїн може знижуватися. Від себе додамо, що спадний тренд у будь-якому випадку зберігається, а біткоїн навіть скоригуватися нормально не може. Якщо фундаментальне тло для нього погіршується в таких умовах, то шанси на нове падіння ще зростають. Нагадаємо, що, як правило, висхідні тренди з біткоїном закінчувалися падінням на 70-80%, які тривали не менш як рік.
Також не зайвим буде додати, що основна увага ринку спрямована на ФРС, яка у 2026 році має знизити ставки щонайменше двічі. На наш погляд, Федрезерв не відступатиме від наміченого плану через слабкість ринку праці США. Проте загроза прискорення інфляції може відстрочити поновлення пом'якшення монетарної політики.
Рекомендації щодо торгівлі BTC/USD:
Біткоїн продовжує формування повноцінного низхідного тренду. Ми продовжуємо очікувати падіння з метою 57 500 $ (рівень 61,8% по Фібоначчі від трирічного висхідного тренду), а ознак розвороту тренду зараз жодного. Але навіть рівень 57 500 $ тепер не виглядає, як кінцева зупинка. З областей POI зараз можна відзначити лише найближчий «ведмежий» FVG на денному ТФ, який знаходиться досить далеко від ціни. На 4-годинному ТФ сформовано нову девіацію верхнього кордону бокового каналу плюс «ведмежий» Order-block. Доказом на M30 сформовано. Цілі падіння – 50% та 100% бічного каналу. Тобто рівні 68700 $ і 65 100 $.
Рекомендації щодо торгівлі ETH/USD:
На денному ТФ продовжується формування низхідної тенденції. Ключовим патерном на продаж виступав і виступає "ведмежий" Order-block на тижневому ТФ. Як ми та попереджали, рух, спровокований цим сигналом, може бути сильним та тривалим. Після його формування ефір вже подешевшав на 55% або на 2500 $. Найближчим часом, як і раніше, очікується висхідна корекція, проте ціна все ще знаходиться в досить вузькому бічному каналі в рамках низхідного тренду. Усередині флета торгувати можна лише з його кордонів. Біля верхньої межі було сформовано два сигнали на продаж, тому найближчими днями ми очікуємо падіння з цілями 2025$ і 1900$.
Пояснення до ілюстрацій:
CHOCH – злам трендової структури.
Liquidity – Ліквідність, Stop Loss трейдерів, які маркет-мейкери використовують для набору своїх позицій.
FVG - Область цінової неефективності. Ціна дуже швидко проходить такі області, що вказує на повну відсутність однієї зі сторін ринку. Надалі ціна має властивість повертатися та отримувати реакцію від таких областей.
IFVG - Інвертована область цінової неефективності. Після повернення до такої області ціна не отримує від неї реакцію, а імпульсно пробиває, а потім тестує її з іншого боку.
OB – Ордер-блок. Свічка, на якій маркет-мейкер відкривав позицію з метою забору ліквідності для формування власної позиції у протилежному напрямку.
