S&P 500

ภาพรวมสำหรับวันที่ 1 พฤษภาคม

GDP หดตัว แต่ตลาดสหรัฐฯ ขยับขึ้น

ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ในวันศุกร์: Dow +0.4%, NASDAQ -0.1%, S&P 500 +0.2%, S&P 500: 5,560 ช่วงการซื้อขาย: 5,150–5,800

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เดิมตัดลดขาดทุนที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานนี้ อย่างไรก็ตาม ความคิดเรื่อง "ซื้อเมื่อราคาลง" ยังคงอยู่ ส่งผลให้ดัชนีหลักปิดเหนือระดับต่ำสุดของวันไปหลายจุด

S&P 500 ซึ่งเคยลดลง 2.3% เมื่อถึงจุดต่ำสุดในระหว่างวัน ในที่สุดก็ปิดที่ระดับสูงขึ้น 0.2% จากการปิดครั้งก่อน การลดลงในครั้งแรกเกิดจากความกังวลเรื่องสแต็กเฟลชั่นภายหลังการรายงาน GDP Q1 ที่น่าผิดหวัง แสดงถึงการหดตัว 0.3% ในการเติบโตควบคู่กับการเพิ่มขึ้น 3.7% ของตัวบ่งชี้ราคาฟองสบู่ GDP

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากรายงานการจ้างงานของ ADP ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นเพียงแค่ 62,000 ตำแหน่งงานในภาคเอกชนในเดือนเมษายน ซึ่งเพิ่มความไม่สบายใจให้กับนักลงทุน ความกังวลเรื่องการใช้จ่ายของผู้บริโภคก็เพิ่มขึ้นเช่นกันหลังจากรายได้ที่น่าผิดหวังจาก Starbucks (SBUX 80.05, -4.80, -5.7%) และ Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH 16.03, -1.35, -7.8%) ก่อให้เกิดข้อสงสัยใหม่ๆ เกี่ยวกับอุปสงค์ของผู้บริโภค

การกลับตัวของตลาดจากระดับต่ำสุดในวันตรงกับการรายงานรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลในเดือนมีนาคมที่ออกมาเวลา 10:00 น. ET ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงรายเดือนที่ไม่เปลี่ยนแปลงทั้งดัชนีราคา PCE หัวข้อหลักและหลัก ซึ่งให้ความผ่อนคลายเล็กน้อยในประเด็นเงินเฟ้อ

จาก 11 ภาคของ S&P 500 มี 7 ภาคมาปิดในพื้นที่บวก ขณะที่อีก 4 ภาคลดลง ภาคสุขภาพและภาคอุตสาหกรรมเป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้น ขณะที่ภาคพลังงานและภาคผู้บริโภคไม่ขึ้นกับการเลือก (-1.1%) ได้รับการลดลงที่ใหญ่ที่สุด

ภาพรวมข้อมูลเศรษฐกิจของวันนี้:

ดัชนีคำขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง 4.2% สำหรับสัปดาห์ คำขอรีไฟแนนซ์ลดลง 4% และคำขอซื้อก็ลดลง 4% เช่นกัน

รายงานผลเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในเดือนเมษายนแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนเพิ่มตำแหน่งงานประมาณ 62,000 ตำแหน่ง (ประมาณการร่วมกัน: 128,000). ขณะที่ค่าจ้างของผู้ที่ยังคงมีงานทำเพิ่มขึ้น 4.5% ต่อปีสะท้อนว่าเริ่มชะลอตัวจากเดือนมีนาคม

ดัชนีค่าใช้จ่ายการจ้างงานใน Q1 เพิ่มขึ้น 0.9% สอดคล้องกับที่คาดการณ์สำหรับช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 ซึ่งตรงกันกับการเพิ่มขึ้น 0.9% ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2024 ค่าแรงเพิ่มขึ้น 0.8% ลดลงจาก 1.0% ในไตรมาสก่อน ในขณะที่ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์เพิ่มขึ้น 1.2% ขึ้นจาก 0.8% สังเคราะ์ได้ว่าการเติบโตของค่าใช้จ่ายแรงงานลดลงเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ค่าชดเชยเพิ่มขึ้น 3.6% ตลอด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2025 เทียบกับ 4.2% สำหรับช่วงเดียวกันสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2024. รายงาน GDP Q1 แสดงการหดตัวของ GDP จริงที่ 0.3% (ประมาณการร่วมกัน: +0.4%) ขณะที่การส่งออกหักขาดส่วนบวก 4.83 เปอร์เซ็นต์ แต่ไม่เหมือนกับไตรมาสที่ 4 ที่มีส่วนร่วมบวก 2.4%

ตัวบ่งชี้ราคาฟองสบู่ GDP เพิ่มขึ้น 3.7% (ประมาณการร่วมกัน: 3.1%) หลังจากการเพิ่มขึ้น 2.3% ในไตรมาสที่ 4. สิ่งที่ทำให้เพิ่มขึ้นคือ ในแง่ของภาษี ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักให้เกิดการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ โดยการนำเข้าเพิ่มสูงขึ้นถึง 41.3%. ในส่วนการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 1.8% ซึ่งถือว่าเป็นตัวเลขที่แข็งแกร่ง แต่ยังต่ำกว่าความเร็ว 4.0% ที่ได้รับในไตรมาสก่อน

ดัชนีกิจกรรมธุรกิจชิคาโกในเดือนเมษายนมาที่ 44.6 ต่ำกว่าคาดการณ์ของประมาณการร่วมกันที่ 46.0 และลดลงจากค่าก่อนหน้านี้ที่ 47.6 รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.5% เดือนต่อเดือนในเดือนมีนาคม (ประมาณการร่วมกัน: 0.4%) หลังจากการแก้ไขเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ (รายงานก่อนหน้านี้ที่ 0.8%) การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนมีนาคม (ประมาณการร่วมกัน: 0.4%) หลังจากการแก้ไขเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกุมภาพันธ์ (รายงานก่อนหน้านี้ 0.4%)

ดัชนีราคาผู้ใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ไม่เปลี่ยนแปลงเทียบเดือนต่อเดือน (ประมาณการร่วมกัน: 0.0%) ทำให้เพิ่มขึ้น 2.3% ต่อปีเมื่อเทียบกับการแก้ไข 2.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ (รายงานก่อนหน้านี้ 2.5%) ราคาหลักของ PCE ก็ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า (ประมาณการร่วมกัน: +0.1%) ทำให้ตัวเลขต่อปีลดลงมาที่ 2.6% จากการแก้ไข 3.0% ในเดือนกุมภาพันธ์ (ก่อนรายงาน 2.8%) สิ่งสำคัญคือข้อมูลแสดงถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เร่งขึ้น เป็นไปได้ว่าครัวเรือนปรับตัวให้ทันกับการดำเนินการของภาษีใหม่

ส่วนในเรื่องของ PCE ของที่อยู่อาศัยแสดงภาพที่ยินดี — ดัชนี PCE ของที่อยู่อาศัยหัวเรื่องทิ้งลงจาก 2.7% ถึง 2.3% ขณะที่ดัชนี PCE ของที่อยู่อาศัยหลักลดลงจาก 3.0% ถึง 2.6%. นอกจากนี้ ยังบันทึกการปรับคำขอขายบ้านรอดำเนินการสูงขึ้น 6.1% ในเดือนมีนาคม (ประมาณการร่วมกัน: -0.2%) หลังจากการแก้ไขเพิ่มขึ้น 2.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ (รายงานก่อนหน้านี้ 2.0%)

มองไปข้างหน้าถึงวันพฤหัสบดี ตลาดจะจับตามอง:

8:30 น. ET: รายงานคำขอเบิกสวัสดิการว่างงานเริ่มต้นรายสัปดาห์ (ประมาณการร่วมกัน: 225,000; ที่ก่อน: 222,000) และคำขอเบิกสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง (ที่ก่อน: 1.841 ล้าน)

9:45 น. ET: Final เมษายน S&P US Manufacturing PMI (ที่ก่อน: 50.2)

10:00 น. ET: การใช้จ่ายการก่อสร้างเดือนมีนาคม (ประมาณการร่วมกัน: +0.3%; ที่ก่อน: +0.7%) และดัชนีการผลิตในเดือนเมษายนจาก ISM (ประมาณการร่วมกัน: 47.9; ที่ก่อน: 49.0)

10:30 น. ET: การสำรองก๊าซธรรมชาติรายสัปดาห์ (ที่ก่อน: +88 พันล้านลูกบาศก์ฟุต)

สรุป: ตลาดทุนสหรัฐฯ ยังคงแสดงให้เห็นความยืนหยัดกับผู้ซื้อที่เข้ามาเมื่อราคาลง และสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการขึ้นตลาดเพิ่มเติม