O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do BTC/USD tornou-se mais complexo nos últimos meses. Observa-se uma estrutura corretiva descendente, que se completou em torno do nível de 75.000. Em seguida, ocorreu um movimento ascendente bastante forte, que pode marcar o início de uma nova tendência impulsiva. A primeira onda dessa fase de alta parece ter sido concluída, mas a segunda onda ainda se mostra muito curta e pouco convincente.
O histórico de notícias oferece suporte ao Bitcoin, embora de maneira inconsistente. Pode-se dizer que os próprios participantes do mercado tendem a interpretar qualquer informação como positiva para a principal criptomoeda – ou simplesmente ignoram os eventos noticiosos. Estamos presenciando a formação de um novo segmento de tendência de alta, impulsionado por emoções, demanda e crença em uma valorização expressiva do Bitcoin. De certo modo, as tarifas impostas por Donald Trump e os riscos de desaceleração econômica deixaram de assustar os traders de criptoativos. Anteriormente, tais fatores provocavam fuga de capitais dos ativos de risco; hoje, o Bitcoin passou a ser visto como um "porto seguro diante das políticas de Trump".
A taxa BTC/USD aumentou significativamente nas últimas semanas, com a demanda crescendo quase diariamente. No entanto, ao tentar correlacionar esse movimento com o noticiário recente, não se encontra uma explicação direta. É verdade que há relatos frequentes de investidores institucionais, grandes empresas e fundos aumentando suas posições em Bitcoin, o que naturalmente sustenta a valorização do ativo. Ainda assim, é extremamente difícil identificar um único fator específico como causa determinante. É provável que não exista uma razão isolada.
Por outro lado, há eventos que poderiam ter provocado uma correção nos preços. Recentemente, foi divulgado que hackers roubaram os dados de quase 200 mil clientes da Coinbase – uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo, empresa listada em bolsa e candidata à inclusão no índice S&P 500. Não se trata de uma exchange obscura que poderia desaparecer de um dia para o outro. Vale lembrar também o caso do ex-CEO da Binance, condenado por fraude, o colapso da FTX por má conduta de seu fundador e o roubo de US$ 1,5 bilhão da Bybit. Fraudes, vazamentos de dados e roubos de ativos em carteiras digitais não são eventos raros no universo cripto. Embora esses episódios não afastem estruturalmente os investidores dos ativos digitais, no curto prazo poderiam exercer pressão negativa sobre o preço do Bitcoin.
Contudo, isso não ocorreu. O preço do Bitcoin segue em alta ou, ao menos, sustentando níveis elevados. Em minha opinião, trata-se de uma situação desequilibrada, pois é difícil prever até que ponto os participantes do mercado continuarão dispostos a comprar. A análise de ondas poderia oferecer alguma orientação, mas, como mencionado anteriormente, as correções são praticamente inexistentes. Enquanto isso, o Bitcoin se aproxima do nível de 110.000.
Conclusões gerais
Com base na análise do BTC/USD, concluo que a formação do segmento de tendência de queda ainda não foi concluída, mas o Bitcoin está atualmente construindo uma estrutura de onda ascendente que pode se tornar uma nova tendência. O que mais me incomoda é a ausência quase total de ondas corretivas, o que dificulta muito o processo de análise das ondas. Em outras palavras, é extremamente difícil determinar em que parte da tendência o instrumento está atualmente. Não gosto particularmente de tais movimentos. Eles podem parecer atraentes, mas são muito mais arriscados do que os movimentos que, pelo menos, se assemelham às estruturas de ondas clássicas.
Em uma escala de onda mais alta, o segmento ascendente da tendência ainda está em construção, mas sua estrutura de onda interna é muito ambígua devido à quase completa ausência de correções.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas de onda devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e geralmente envolvem mudanças.
- Se você não estiver confiante no que está acontecendo no mercado, é melhor ficar de fora.
- Nunca se pode ter 100% de certeza sobre a direção do mercado. Não se esqueça das ordens de proteção Stop Loss.
A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
