Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata uang EUR/USD kembali melanjutkan pergerakan turun pada hari Rabu tanpa alasan yang jelas. Meskipun orang lain mungkin beranggapan bahwa pasar telah bereaksi selama satu minggu penuh terhadap pertemuan Federal Reserve di mana suku bunga bahkan tidak dinaikkan, kesimpulan seperti itu sama sekali tidaklah jelas. Perang di Timur Tengah tampaknya telah berakhir setidaknya untuk sementara waktu, Selat Hormuz terbuka, dan harga minyak turun ke $75 per barel. Dengan demikian, ada alasan untuk mengharapkan penurunan indeks harga konsumen dalam beberapa bulan mendatang seiring meredanya tekanan harga energi. Dalam kondisi seperti ini, The Fed bisa saja meninggalkan kebijakan pengetatannya. Oleh karena itu, kami tidak berpandangan bahwa penguatan dolar AS saat ini terkait dengan kebijakan The Fed. Selain itu, hal ini juga tidak berkaitan dengan geopolitik, karena deeskalasi di Timur Tengah seharusnya justru memicu pelemahan mata uang AS. Tidak ada rilis laporan makroekonomi penting pada hari Rabu, namun pasar justru menghabiskan sebagian besar sesi dengan membeli dolar.

Dari sudut pandang teknikal, tren turun masih berlanjut, tetapi jika penguatan dolar pada hari Rabu pekan lalu dapat dibenarkan, hal tersebut tidak lagi berlaku pada hari-hari berikutnya. Meskipun demikian, tren masih turun, sehingga sampai tren tersebut berakhir, posisi jual tetap menjadi prioritas. Garis tren yang baru belum dapat dibentuk karena belum ada ekstrem kedua yang jelas.

Pada time frame 5 menit hari Rabu, satu sinyal jual terbentuk. Selama sesi perdagangan Eropa, harga menembus ke bawah 1,1362, tetapi pada sesi Amerika, harga kembali ke titik pembentukan sinyal. Saat ini pasar mengabaikan segalanya: sesi trading, level, geopolitik, makroekonomi, dan faktor fundamental. Karena itu, penguatan dolar berlanjut bahkan sepanjang malam.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 9 Juni. Pada ilustrasi time frame mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial masih tetap "bullish", tetapi telah turun secara signifikan akibat peristiwa geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader telah melepaskan mata uang Eropa demi beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, namun dolar untuk sementara berperan sebagai "mata uang cadangan". Meski begitu, proses ini mungkin sudah berakhir.

Kita masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan mata uang Eropa, sementara terdapat cukup banyak faktor yang mendukung pelemahan dolar AS. Konflik di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya akan kembali seperti semula. Dan ini mungkin sudah terjadi. Dalam jangka panjang, euro bisa saja turun ke sekitar 1,08$ (garis tren), namun tren naiknya tetap akan relevan. Terlebih lagi, dalam beberapa bulan terakhir, pasangan ini bahkan tidak bergerak mendekat secara signifikan ke garis tersebut.

Posisi garis merah dan biru pada indikator menunjukkan adanya paritas antara bull dan bear. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long di kelompok "Non-commercial" berkurang 15.900, sementara jumlah posisi short bertambah 19.000. Akibatnya, posisi bersih turun 34.900 kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe satu jam, tren turun yang kuat dan tidak berdasar terus berkembang. Situasi di Timur Tengah telah mereda, sehingga dolar tidak lagi dapat mengandalkan dukungan geopolitik. The Fed memberikan dukungan yang kuat bagi mata uang Amerika pada hari Rabu lalu, namun sulit dipahami mengapa penurunan masih berlanjut hingga hari ini. Pasar terus membeli dolar tanpa alasan yang jelas, sambil mengabaikan semua faktor yang mendukung euro.

Untuk 25 Juni, kami menyoroti level-level perdagangan berikut — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1444, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1520) dan garis Kijun-sen (1,1407). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergerak sepanjang hari, yang perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Jangan lupa memasang Stop Loss di level breakeven jika harga telah bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata palsu.

Pada hari Kamis, kalender ekonomi Uni Eropa kosong, sementara Amerika Serikat akan merilis beberapa laporan penting, termasuk estimasi ketiga PDB kuartal pertama, data pesanan barang tahan lama, dan indeks harga personal consumption expenditures.

Rekomendasi Trading:

Hari ini, trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1274 jika harga memantul dari 1,1362. Posisi beli dapat dibuka dengan target 1,1444 jika pasangan mata uang ini berhasil terkonsolidasi di atas 1,1362.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Level harga support dan resistance ditandai dengan garis merah tebal, di sekitar area tersebut pergerakan dapat berakhir. Level-level ini bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari timeframe 4 jam ke timeframe 1 jam. Garis-garis ini bersifat kuat.

Level ekstrem adalah garis merah tipis dari mana harga sebelumnya pernah memantul. Level-level ini merupakan sumber sinyal trading.

Garis kuning menunjukkan garis tren, kanal tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan ukuran posisi bersih dari masing-masing kategori pelaku pasar.