La fragilité du cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran et la publication du compte rendu de la dernière réunion de la Federal Reserve sont devenues les principaux moteurs du regain de demande pour le dollar et de la pression sur les actifs risqués.
L’escalade inattendue sur le front diplomatique, après des signaux relativement positifs mais toujours non conclusifs d’un rapprochement, a engendré une nouvelle vague d’incertitude sur les marchés financiers mondiaux. Les traders, généralement prudents en période de tensions géopolitiques, ont commencé à réévaluer leurs portefeuilles et à revenir vers le dollar. Les inquiétudes liées à une éventuelle reprise des frappes américaines contre l’Iran et à d’éventuelles mesures de représailles ont rapidement sapé la confiance dans les perspectives de normalisation des chaînes d’approvisionnement.
Les événements économiques attendus aujourd’hui ne devraient pas avoir d’impact significatif sur les marchés financiers européens. Toutefois, durant la première moitié de la journée, l’attention des traders se portera sur les indicateurs macroéconomiques allemands. La publication de données sur l’évolution de la production industrielle est attendue. Cet indicateur constitue l’un des principaux baromètres de l’industrie allemande et reflète généralement la vigueur de la reprise ou, au contraire, le ralentissement de l’activité économique. Parallèlement, seront publiées les données sur la balance commerciale de l’Allemagne. Cet indicateur reflète la différence entre les exportations et les importations de biens et de services. Une balance commerciale durablement positive est une force traditionnelle de l’économie allemande ; néanmoins, les changements dans sa structure ou sa dynamique peuvent signaler une évolution des conditions sur le marché mondial.
Concernant la livre, la publication du rapport sur les conditions de crédit, régulièrement publié par la Bank of England, est attendue dans la première moitié de la journée. Ce document sert de baromètre de la disponibilité des ressources de crédit pour un large éventail d’emprunteurs – des ménages au secteur des entreprises. Le rapport fournit des informations sur la disposition des banques à accorder des prêts, sur les taux d’intérêt proposés et sur les tendances de la demande de crédit. Ces données sont pertinentes pour évaluer l’état de l’économie britannique, car la disponibilité et le coût du crédit influencent directement les dépenses de consommation et l’activité d’investissement des entreprises.
Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’agir en se fondant sur une stratégie de Mean Reversion. Si les données s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions des économistes, la stratégie de Momentum est à privilégier.
Stratégie Momentum (Breakout) :
Pour la paire EUR/USD :
Un achat sur cassure du niveau 1,1670 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1700 et 1,1745 ;
Une vente sur cassure du niveau 1,1650 pourrait entraîner un repli de l’euro vers 1,1630 et 1,1602 ;
Pour la paire GBP/USD :
Un achat sur cassure du niveau 1,3400 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3430 et 1,3476 ;
Une vente sur cassure du niveau 1,3375 pourrait entraîner un recul de la livre vers 1,3340 et 1,3300 ;
Pour la paire USD/JPY :
Un achat sur cassure du niveau 158,90 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 159,20 et 159,49 ;
Une vente sur cassure du niveau 158,70 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 158,47 et 158,18 ;
Stratégie Mean Reversion (Retracement) :
Pour la paire EUR/USD :
Vente en anticipant une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1677 lors d’un retour sous ce niveau ;
Achat en anticipant une cassure baissière avortée sous 1,1647 lors d’un retour vers ce niveau ;
Pour la paire GBP/USD :
Vendre en anticipant une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3415, en cas de retour sous ce niveau ;
Acheter en anticipant une cassure baissière avortée en dessous de 1,3377, en cas de retour vers ce niveau ;
Pour la paire AUD/USD :
Vente en anticipant une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7059 lors d’un retour sous ce niveau ;
Achat en anticipant une cassure baissière avortée en dessous de 0,7024 lors d’un retour sur ce niveau ;
Pour la paire USD/CAD :
Vendre en anticipant une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3863, en cas de retour en dessous de ce niveau ;
Acheter en anticipant une cassure baissière avortée en dessous de 1,3834, en cas de retour à ce niveau ;
