Vendredi, la paire EUR/USD a chuté jusqu'à la zone de support de 1,1374–1,1380, a rebondi et s'est orientée en faveur de l'euro. Lundi, un nouveau mouvement haussier a commencé vers le niveau de correction de Fibonacci de 76,4% à 1,1454. Ainsi, la tendance haussière reste intacte, et une fois de plus, les vendeurs n'ont pas réussi à contrer les acheteurs.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste claire. La dernière vague descendante complétée n’a pas franchi le précédent point bas, tandis que la dernière vague montante a dépassé le précédent point haut. Par conséquent, la tendance reste haussière. Les récentes nouvelles concernant une possible augmentation des tarifs sur l’acier et l’aluminium ont une fois de plus obligé les baissiers à battre en retraite. La tendance ne serait considérée comme devenue baissière que si la paire se consolide en dessous de la zone de 1.1374–1.1380.
Le contexte informationnel de vendredi était à la fois fort et important. Les traders attendaient toute la semaine (voire plus) les données sur le marché du travail et le chômage, car elles ont actuellement le plus grand impact sur les décisions de politique monétaire du FOMC. Auparavant, la Réserve fédérale se concentrait sur l'inflation, mais les tarifs de Donald Trump ont contraint le régulateur à changer de priorité. Maintenant, la Fed surveille de près le marché du travail et l'économie. Bien que l'économie se soit contractée de 0,3 % au premier trimestre, il n'y a pas encore de préoccupations sérieuses, mais le marché du travail pourrait commencer à se contracter et le chômage pourrait augmenter. Pour le deuxième mois consécutif, les traders ont anticipé des résultats négatifs, et le dollar est resté sous pression significative. Si le marché du travail commence à se contracter, cela signifierait que la Fed devrait reprendre l'assouplissement de la politique monétaire. L'inflation est importante, mais le deuxième mandat de la Fed est d'assurer le plein emploi. Cependant, le rapport Nonfarm Payrolls pour le deuxième mois consécutif n'a pas déçu les traders. Bien qu'il ne les ait pas particulièrement enthousiasmés non plus, au moins il ne les a pas déçus. Cela dit, le dollar n'a gagné que 50 points, qui avaient déjà été perdus dès lundi matin.
Sur le graphique en chandelier de 4 heures, la paire est montée jusqu'au niveau correctif de Fibonacci à 127,2% à 1,1495, puis a rebondi, suggérant une possible baisse vers le niveau de Fibonacci à 100,0% à 1,1213. Une consolidation au-dessus de 1,1495 augmenterait la probabilité d'une nouvelle croissance vers le prochain niveau correctif de Fibonacci à 161,8% à 1,1851. Une divergence haussière s'est formée sur l'indicateur CCI, et un retour au niveau de 1,1495 est possible dans un proche avenir. Le canal de tendance indique que la tendance haussière reste intacte.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont fermé 1 540 positions longues et 4 830 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 203 000, et les positions courtes à 120 000, l'écart continuant à se creuser (à de rares exceptions près). Ainsi, la demande pour l'euro reste forte, mais pas pour le dollar. La situation demeure inchangée.
Depuis dix-huit semaines consécutives, les grands investisseurs réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. La divergence de politique monétaire entre la BCE et la Fed est significative, mais les politiques de Donald Trump sont un facteur encore plus important pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession de l'économie américaine et entraîner de nombreux autres problèmes structurels à long terme.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :
Le 9 juin, le calendrier économique ne contient aucune publication majeure. Par conséquent, le contexte d'actualités ne devrait pas influencer le sentiment du marché lundi.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
La vente de la paire était possible après un rebond sur le niveau de 1.1454 avec des objectifs à 1.1374–1.1380 et 1.1320. Le premier objectif a été atteint. J'ai recommandé d'acheter après un rebond de la zone de 1.1374–1.1380 avec un objectif à 1.1454. Ces transactions peuvent maintenant rester ouvertes.
Grilles de Fibonacci :
Construites à partir de 1.1574–1.1066 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
