Analyse EUR/USD sur 5 Minutes
Mercredi, la paire de devises EUR/USD a de nouveau progressé. Dès que la paire commence à effectuer une légère correction, le marché trouve immédiatement de nouvelles raisons de vendre le dollar américain. Nous pensons que cette situation reflète bien le sentiment général du marché : celui-ci se concentre principalement sur la vente du dollar, et rien ne semble le détourner de cette voie — sauf Donald Trump. Cependant, le président américain ne se précipite pas pour faire la paix avec ses partenaires commerciaux, donc le marché continue de vendre le dollar avec enthousiasme et énergie.
Hier, deux des rapports les plus importants de la journée se sont avérés décevants pour le dollar. Nous avions averti qu'une réaction forte au contexte macroéconomique était peu probable, mais le marché s'est empressé de saisir cette nouvelle opportunité pour vendre le dollar. Le rapport ADP sur l'emploi dans le secteur privé est ressorti nettement plus faible que prévu, et l'indice PMI des services ISM des États-Unis s'est établi à seulement 49,9 points contre une prévision de 52. En conséquence, dans la seconde moitié de la journée, le marché savait exactement quoi faire. La tendance haussière reste intacte et se poursuit.
Hier, un excellent signal d'achat s'est formé sur l'unité de temps de 5 minutes. Au début de la session européenne, le prix a rebondi sur le niveau de 1.1362 puis s'est orienté à la hausse pendant la majeure partie de la journée. La volatilité n'était pas élevée, mais après la publication des mauvais rapports durant la session américaine, la chute du dollar s'est accélérée. En soirée, le prix a atteint le niveau de 1.1426, où les profits pouvaient être encaissés, totalisant environ 50 pips.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 27 mai. Le graphique ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps ; les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis, le dollar a rapidement perdu de sa valeur. Nous ne pouvons pas être sûrs à 100 % que la baisse du dollar se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels indiquent précisément cette direction.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant l'euro, mais un facteur décisif reste la baisse du dollar — les guerres commerciales de Trump. La tendance globale à la baisse persiste, mais quelle valeur a une tendance maintenant ? Le dollar pourrait se redresser une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales — mais les finira-t-il ? Et quand ?
Les lignes rouge et bleue se sont croisées de nouveau, donc la tendance du marché est à nouveau "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 700, tandis que les positions courtes ont diminué de 6 700. Ainsi, la position nette a chuté de 5 000 au cours de la semaine. Cependant, les rapports COT sont publiés avec un décalage d'une semaine. Actuellement, le marché achète activement l'EUR/USD à nouveau.
Analyse EUR/USD sur 1 heure
Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD maintient sa tendance haussière locale, qui fait partie d'un rallye de quatre mois. Les perspectives du dollar dépendent encore des développements liés à la Guerre Commerciale Mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs douaniers sont réduits, le dollar pourrait commencer à se redresser. Cependant, actuellement, aucune paix n'est signée et Trump continue de prendre des décisions et de faire des déclarations étranges qui continuent de choquer le marché. Le marché s'attend au pire, et Trump confirme régulièrement cette attente.
Pour le 5 juin, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1317) et Kijun-sen (1.1361). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu'il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction – cela protégera contre des pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Jeudi, l'UE doit annoncer les résultats de la réunion de la Banque Centrale Européenne et tenir une conférence de presse avec Christine Lagarde. On s'attend à ce que la BCE abaisse le taux directeur. Lagarde pourrait donner des indications au marché sur le nombre de tours d'assouplissement monétaire à venir. Cependant, l'euro continue de grimper, donc même des nouvelles accommodantes de la BCE ne devraient pas avoir d'impact significatif.
Explications des Illustrations :
- Niveaux de support et de résistance des prix – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre temporel horaire à partir de celui de 4 heures.
- Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres formes techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
