Vendredi, la paire EUR/USD est montée au niveau de 1,1374, a rebondi et s'est retournée en faveur du dollar américain. Les baissiers ont attaqué de nouveau, mais seulement brièvement, et dans l'ensemble, ils sont restés assez faibles. Ainsi, pour le moment, la tendance haussière reste intacte. Un nouveau rebond depuis le niveau de 1,1374 jouerait de nouveau en faveur de la devise américaine et entraînerait un léger déclin. Cependant, je n'attends pas encore une forte hausse du dollar.
La situation des vagues sur le graphique horaire évolue. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière n'a pas réussi à casser le creux précédent. Cela suggère que la tendance haussière est toujours valide. Donald Trump n'a imposé aucun tarif douanier supplémentaire depuis plusieurs semaines, donc les traders ont cessé de vendre le dollar. Récemment, des rapports ont émergé concernant des réductions tarifaires potentielles pour plusieurs pays, y compris la Chine. Cette nouvelle pourrait soutenir les baissiers, mais ils ne se précipitent pas à passer à l'offensive.
Le contexte d'actualité de vendredi a menacé de nouveaux problèmes pour le dollar américain. Presque tous les rapports américains de la semaine dernière—sur l'activité commerciale, les postes vacants, l'emploi et le chômage—ont montré des résultats faibles, et pourtant le dollar a continué à croître. Vendredi, le rapport sur les Nonfarm Payrolls et le taux de chômage auraient pu porter un autre coup au dollar. Cependant, de manière assez inattendue, le nombre de nouveaux emplois a atteint 177 000, bien au-dessus des attentes beaucoup plus basses, et le taux de chômage est resté inchangé. Ainsi, les baissiers ont reçu une nouvelle occasion d'attaquer alors qu'il y a encore une base pour cela.
La semaine dernière, le dollar américain a réussi à améliorer légèrement sa position—mais certainement pas grâce aux données économiques. Je pense que le marché commence lentement à tourner, réalisant que Trump est peu susceptible d'introduire de nouveaux tarifs, surtout compte tenu de la contraction économique des États-Unis au T1. Cependant, la tendance haussière est toujours en place, et Trump reste hautement imprévisible.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est tombée vers la ligne de tendance ascendante. Un rebond à partir de cette ligne favoriserait l'euro et une reprise de la tendance haussière vers le niveau correctif de Fibonacci de 127,2% à 1,1495. Une consolidation sous la ligne de tendance suggérerait une poursuite du déclin vers le prochain niveau de Fibonacci à 1,1213. Actuellement, aucun indicateur ne montre de divergences en développement.
Rapport des engagements des traders (COT)
Durant la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 183 positions longues et ont clôturé 10 586 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" est depuis longtemps devenu haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 196 000, tandis que les contrats courts s'élèvent à 120 000. Il y a quelques mois, la situation était inverse, et rien n'indiquait des problèmes à venir.
Depuis vingt semaines consécutives, les grands acteurs vendaient l'euro, mais maintenant ils réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues depuis douze semaines de suite. La divergence des approches en matière de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar en raison de l'écart des taux d'intérêt. Cependant, la politique de Donald Trump a une influence plus forte, car elle pourrait mener à un changement accommodant dans l'attitude du FOMC et même causer une récession dans l'économie américaine.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro – 5 mai
- États-Unis – S&P Services PMI (13:45 UTC)
- États-Unis – ISM Services PMI (14:00 UTC)
Le calendrier de lundi comprend deux données américaines. Cependant, l'impact sur le marché des données économiques pourrait rester faible car les traders ont récemment montré peu d'enthousiasme pour les statistiques.
Prévisions et Conseils de Trading EUR/USD
- Vendez la paire sur un nouveau rebond depuis le niveau de 1,1374 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1,1318 et 1,1240, ou sur une clôture en dessous de 1,1318.
- Aucun signal d'achat clair n'a été donné vendredi. Aujourd'hui, l'achat pourrait être envisagé si la paire clôture au-dessus de 1,1374, mais actuellement, il n'y a pas de catalyseurs forts pour la croissance de l'euro.
Les grilles de Fibonacci sont construites entre 1,0957–1,0733 sur le graphique horaire et 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
