Trump revient avec des promesses de milliards de dollars du Golfe
Alors que les marchés surveillaient de manière tendue la dynamique des accords commerciaux, l'ancien président américain Donald Trump était en visite dans les États du Golfe. Le principal résultat de ce voyage est l'engagement de l'Arabie saoudite à investir environ 600 milliards de dollars, ce qui a immédiatement suscité de l'excitation dans les cercles d'investissement.
L'intelligence artificielle prend d'assaut le Moyen-Orient
Les géants de la tech américaine ont reçu un coup de pouce supplémentaire grâce à de nouveaux accords sur des projets d'intelligence artificielle. Les accords, initiés par l'administration américaine et annoncés mardi, montrent l'intérêt croissant du Moyen-Orient pour l'innovation numérique et un partenariat technologique étroit avec l'Amérique.
L'assouplissement des tarifs stimule les actions
Les investisseurs ont également réagi positivement à d'autres développements récents : le report de 90 jours des nouveaux tarifs annoncés par les États-Unis le 9 avril (à l'exception de la Chine), ainsi qu'un accord commercial limité mais symboliquement important entre les États-Unis et le Royaume-Uni. Tout cela a créé un arrière-plan favorable à la hausse des prix des actions.
Fed : L'inflation est en baisse, mais sans clarté
Le vice-président de la Fed, Philip Jefferson, a noté mercredi que les indicateurs d'inflation ont commencé à montrer des progrès vers l'objectif de 2 %. Cependant, selon lui, les développements futurs soulèvent des questions - les prévisions sont devenues moins claires.
Tarifs et statistiques : tout n'est pas si clair
De son côté, le président de la Federal Reserve Bank de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que les statistiques ne permettent pas encore de tirer des conclusions sur l'impact des nouveaux tarifs, ce qui signifie qu'il faut plus de temps et d'analyse.
Powell se prépare pour un discours clé
Actuellement, l'attention des investisseurs est rivée sur le président de la Fed, Jerome Powell, qui fera une déclaration jeudi. Ses propos pourraient éclairer les plans des régulateurs concernant la future politique monétaire. Les analystes seront particulièrement attentifs aux signes d'un éventuel assouplissement de l'approche de la Fed concernant les taux.
Leaders et outsiders : comment se porte Wall Street
Les marchés boursiers américains ont terminé les échanges avec des résultats mitigés : certains secteurs ont consolidé, tandis que d'autres ont fléchi de manière notable. La chute des géants pharmaceutiques, qui a pesé sur l'indice Dow Jones, a été particulièrement visible.
Les pharmaceutiques en baisse
Les actions de Merck & Co. ont chuté de 4 %, tandis qu'Amgen a terminé la journée en baisse de 3 %. Ces pertes ont fait de ces deux fabricants parmi les plus grands perdants de la journée, ce qui a affecté le sentiment général des investisseurs et la dynamique des valeurs de premier ordre.
Indices : mouvements variés
Voici comment s'est terminée la séance sur les principales bourses américaines :
- Dow Jones Industrial Average (.DJI)
-89,37 points (-0,21 %) — 42 051,06 points
La pression principale s'exerce sur le secteur des soins de santé et des produits pharmaceutiques.
+6,03 points (+0,10 %) — 5 892,58 points
La croissance se poursuit pour la sixième journée consécutive, mais il reste encore environ 4 % pour atteindre le maximum historique.
+136,72 points (+0,72 %) — 19 146,81 points
Le principal moteur est le secteur technologique.
Secteurs : qui est dans le positif, qui est dans le négatif
La plupart des segments industriels ont terminé la séance en baisse — huit sur onze ont affiché une baisse. Les plus faibles ont été :
Une chute de 2,31 % — le pire résultat parmi tous les secteurs.
Un déclin de 0,96 %, également parmi les retardataires
Mais il y en a aussi qui ont affiché une progression :
- Services de communication (.SPLRCL)
Une croissance de 1,6 % — le meilleur résultat parmi tous les secteurs.
Une hausse de 0,96 %, ce qui soutient le Nasdaq.
La technologie à l'avant-garde de la croissance
Les entreprises à plus forte capitalisation se sont à nouveau imposées comme des leaders du marché. Les géants de la technologie se sont particulièrement illustrés : Nvidia a ajouté plus de 4 %, renforçant sa position comme principal moteur de croissance de l'indice S&P 500.
Advanced Micro Devices (AMD) a suivi avec assurance. Les actions du fabricant de semi-conducteurs ont augmenté de 4,7 % — dans un contexte de nouvelles positives sur le lancement d'un rachat d'actions de 6 milliards de dollars. Les investisseurs ont perçu cette décision comme un signal de confiance de la direction dans la stabilité de l'entreprise.
Qatar et Boeing : un accord en grande pompe
Les actions de Boeing ont progressé de 0,6 % après un important contrat conclu lors de la visite de Donald Trump à Doha. Qatar Airways a signé un contrat pour fournir à l'avionneur américain des avions, renforçant ainsi la position de Boeing sur la scène internationale.
American Eagle sous pression
Tous les acteurs du marché n'ont pas terminé la journée sur une note positive. American Eagle Outfitters a chuté de 6,4 % après que le détaillant ait retiré ses prévisions de bénéfices pour l'année. La société a cité des risques économiques, principalement liés à l'incertitude tarifaire, qui continuent de freiner l'activité des consommateurs.
L'or perd de son éclat
Les prix de l'or sont tombés à leur plus bas niveau depuis plus d'un mois, à la suite d'un réchauffement temporaire des relations entre les États-Unis et la Chine, réduisant l'intérêt des investisseurs pour les actifs refuges. Les signaux d'un possible allègement des tensions commerciales ont accru l'appétit pour le risque et ont déplacé l'attention vers des instruments à rendement plus élevé.
Les marchés mondiaux montent, avec un œil sur l'Europe
À l'échelle mondiale, les marchés boursiers ont continué de grimper. L'indice principal MSCI des actions mondiales a progressé de 2,04 points, soit 0,23 %, atteignant 873,24. L'optimisme des investisseurs est alimenté par la baisse des inquiétudes concernant la guerre commerciale.
Cependant, les bourses européennes ont pris une pause : l'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé la journée en baisse de 0,24 %, enregistrant sa première baisse après cinq jours de gains. Les analystes attribuent cela à des prises de bénéfices et aux attentes de nouveaux signaux des banques centrales mondiales et des dirigeants politiques.
L'inflation inférieure aux prévisions : un soulagement temporaire pour Wall Street
La publication des statistiques sur les prix à la consommation aux États-Unis mardi a apporté un bref répit aux marchés. Les données ont montré que l'inflation était en dessous des attentes, ce qui a en partie atténué la tension causée par les préoccupations concernant la politique tarifaire et son impact potentiel sur la politique monétaire.
Bien que l'anxiété générale se soit quelque peu apaisée, les investisseurs continuent d'évaluer les risques, notamment dans un contexte d'anticipation d'une inflation plus élevée à l'avenir si Washington continue d'augmenter les taux sur les biens importés.
Fed : Pause avant la prochaine action politique
La Réserve fédérale continue d'avancer prudemment. Au milieu de l'incertitude croissante concernant les tarifs, le régulateur a clairement indiqué qu'il n'a pas l'intention de se précipiter pour réduire les taux. Le président Jerome Powell doit prendre la parole jeudi, et le marché attend avec impatience des indications sur l'avenir de la politique.
Le vice-président de la Fed, Philip Jefferson, a souligné dans son discours mercredi que les tendances actuelles de l'inflation restent conformes à l'objectif de 2 %, mais a ajouté que les perspectives sont compliquées par l'impact possible des nouveaux tarifs.
Le dollar se renforce dans un contexte d'incertitude
Sur le marché des changes, la monnaie américaine a continué de progresser avec confiance. L'indice du dollar a gagné 0,14 % par rapport à un panier de principales devises, y compris l'euro et le yen. Malgré les risques politiques et la turbulence économique, les investisseurs se tournent de plus en plus vers le dollar comme couverture contre l'instabilité mondiale.
L'intérêt pour le dollar reste faible parmi les grands acteurs
Cependant, en mai, les principaux gestionnaires de fonds mondiaux ont maintenu leur plus faible intérêt pour le dollar depuis 19 ans, selon les données de l'enquête Fund Manager de Bank of America. Selon les répondants, la politique commerciale de l'administration Trump a réduit l'attrait des actifs américains, en particulier à long terme.
L'euro et la livre reculent sur le marché des changes
Dans un contexte de turbulences géopolitiques et commerciales continues, les monnaies européennes ont continué de s'affaiblir. L'euro a chuté de 0,15 %, atteignant 1,1167 $, tandis que la livre sterling a perdu 0,38 %, tombant à 1,3253 $. Les investisseurs restent prudents, essayant de minimiser les risques en raison de signaux économiques externes instables.
Les rendements des bons du Trésor américain augmentent dans l'attente de la politique budgétaire
Le marché de la dette publique américaine a réagi par une hausse des rendements, reflétant les attentes des investisseurs avant la publication de nouvelles données macroéconomiques. L'attention se concentre également sur le débat sur le déficit budgétaire au Congrès, dont l'issue pourrait déterminer la trajectoire à long terme des finances publiques américaines.
La zone euro reste stable alors que les tensions s'apaisent
Alors que les marchés étrangers se préparent aux risques fiscaux futurs, la courbe de la dette européenne reste calme. Les rendements obligataires de la zone euro se sont stabilisés à des niveaux élevés depuis plusieurs semaines consécutives, dans un contexte de signes d'un éventuel assouplissement de la confrontation commerciale mondiale.
Le pétrole sous pression : la hausse des stocks fait baisser les prix
Les prix du pétrole ont baissé après la publication de données montrant que les stocks commerciaux de brut aux États-Unis ont augmenté, ce qui a accentué les craintes d'un éventuel excès d'offre.
- Brent a reculé de 54 cents (-0,81 %) à 66,09 $ le baril ;
- WTI a perdu 52 cents (-0,82 %), s'échangeant à 63,15 $ le baril.
Les analystes notent que le marché attend de nouvelles prévisions de demande, notamment de la Chine et de l'Inde.
L'or perd du terrain : les investisseurs quittent les valeurs refuges
Les marchés boursiers sont devenus plus actifs, ce qui a fortement réduit l'intérêt pour l'or en tant que "valeur refuge". Les contrats à terme sur l'or américain ont chuté de 1,8 % à 3 188,3 $, tandis que les prix au comptant ont encore baissé de 2,07 %, à 3 180,07 $ l'once.
Asie : Contexte contrasté pour les investisseurs
En Asie, on observe des dynamiques mixtes. L'indice MSCI Asie-Pacifique hors Japon a progressé de 1,56 % pour clôturer à 614,33, indiquant un appétit accru pour le risque.
En revanche, le Nikkei japonais a montré une baisse modérée de -55,13 points (-0,14 %), clôturant à 38 128,13.
Parallèlement, le Hang Seng de Hong Kong est monté de manière notable, affichant une nette progression dans un contexte de reprise locale dans les secteurs technologique et immobilier.
